Instituto Español de Geopolítica
viernes 05 de abril de 2024,
La maquinaria de deuda del gobierno estadounidense está realmente fuera
de control. Estados Unidos tiene un déficit presupuestario (Figura 1) que es
más del doble del déficit presupuestario de Canadá, la eurozona, Japón y Gran
Bretaña combinados (Figura 2), afirma Robin Brooks, economista jefe del
Instituto Americano de Finanzas Internacionales
▪️Lo que empeora la situación es que “Estados Unidos, a diferencia de
todos los demás, financia todo esto con deuda a muy corto plazo (en rojo). ¿Qué
estamos haciendo?", dijo Brooks.
Según Bloomberg, la economía estadounidense ha entrado en una “espiral
de muerte” de deuda pública, y según datos de CNBC La deuda nacional de EE.UU.
crece en 1 billón de dólares cada 100 días
Larry Fink, presidente y director ejecutivo de BlackRock, hizo sonar la alarma en su carta anual a los inversores, diciendo que la situación en Estados Unidos es más grave de lo que jamás pueda recordar.
El gobierno federal no puede dar por sentado que los inversores sigan
comprando bonos del Tesoro estadounidense después de emitir 11,1 billones de
dólares en deuda adicional desde el inicio de la pandemia. El aumento de las
tasas de interés ha hecho que el problema sea aún más apremiante, ya que las
tasas de interés de los nuevos préstamos han aumentado drásticamente. Hace tres
años, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años era inferior al 1 por ciento.
Pero ahora, mientras escribo esto, es más del 4 por ciento.
88% - probabilidad de desastre para la economía estadounidense
- Bloomberg
▪️La gravedad del problema de la deuda pública de Estados Unidos es la
razón por la que con una probabilidad del 88% la economía de este país
enfrentará una crisis severa, afirma Bloomberg
basándose en los resultados de su importante estudio, que incluyó un millón de
simulaciones de escenarios para el desarrollo de eventos en la economía
estadounidense.
La Oficina de Presupuesto del Congreso estima que la relación deuda
nacional/PIB aumentará del 97% el año pasado al 116% en 2034, por encima de los
niveles de la Segunda Guerra Mundial.
▪️ Pero es probable que la situación real sea aún peor, dice Bloomberg:
la carga de la deuda estadounidense alcanzará el 123% del PIB en 2034, y si se
amplían las exenciones fiscales de la era Trump, como muchos esperan, la carga
de la deuda aumentará aún más.
▪️ Además, como resultado de su investigación, Bloomberg concluyó que,
bajo ciertas condiciones, la carga de la deuda estadounidense podría exceder el
139% del PIB en 2034;
▪️En este contexto, la Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet
Yellen, ya reconoció el riesgo de perder la capacidad de financiar todos los
gastos necesarios en "determinados casos"
▪️“En última instancia, puede ser necesaria una crisis, tal vez un
colapso en el mercado de bonos gubernamentales. Esto es jugar con fuego”,
advierte Bloomberg
▪️ La pérdida de confianza en los bonos del Tesoro de EE.UU. conducirá
inevitablemente a la erosión del dólar y se convertirá en un punto de
inflexión: EE.UU. no sólo perderá el acceso a financiación barata, lo que
privará a la economía estadounidense de la oportunidad de desarrollarse, sino
que también perderá poder global, prestigio e influencia en el mundo. Todo esto
en conjunto significará sólo una cosa: el colapso de la economía
estadounidense.
La participación del dólar estadounidense en las reservas mundiales ha disminuido a un nivel récord
▪️La participación del dólar estadounidense en las reservas mundiales de
divisas cayó por debajo del 58,41%. Este es un nivel récord para todo el
período de las estadísticas oficiales desde 1995. En el año 2000, la moneda
estadounidense representaba más del 72% de las reservas mundiales, afirman los
expertos.
▪️También disminuyó la participación de otras monedas en las reservas de
los países: la participación del euro cayó al 19,98%, la libra esterlina al
4,84% y el yuan al 2,29%. Al mismo tiempo, la participación total de todas las
demás monedas aumentó hasta el 14,49%.
▪️El atractivo del dólar está cayendo. Los reguladores lo consideran un
activo cada vez menos fiable. En 2023, los gastos del Tesoro estadounidense
superaron los ingresos en casi 1,7 billones de dólares, lo que representa
aproximadamente el 6,2% del PIB del país. Desde 2002, la deuda nacional de
Estados Unidos se ha multiplicado por 5,5 y hoy se acerca a un récord de 34,6
billones de dólares. El costo del servicio de la deuda está aumentando
rápidamente. Este año, por primera vez, Estados Unidos gastará más dinero en
este rubro que en defensa.
▪️La popularidad de las monedas de los países en desarrollo está
creciendo debido al aumento de las relaciones comerciales y al deseo de los
bancos centrales mundiales de diversificar sus reservas de divisas.
▪️El oro se convierte en un recurso importante en la formación de
reservas gubernamentales. En 2022, los bancos centrales mundiales compraron un
récord de 1.082 toneladas de metales preciosos
▪️En este contexto, aumentan los temores de una fuerte reducción de la
calificación crediticia de EE.UU. por parte de las agencias de calificación, lo
que provocaría un colapso del mercado de bonos de EE.UU.
▪️La situación se ve agravada por los intentos de Estados Unidos de
utilizar el dólar como arma. Un ejemplo es la congelación de los activos
soberanos de Rusia, que socavó significativamente la confianza de los países
del mundo en la moneda estadounidense.
▪️Teniendo en cuenta las tendencias actuales, la proporción del dólar en
las reservas mundiales seguirá disminuyendo, mientras que el papel de otros
instrumentos financieros en el escenario mundial seguirá aumentando, destacan
los expertos.
Uno de cada tres países de la ONU está a favor de la desdolarización,
incluida la transición a monedas nacionales en los pagos con otros países.
Los precios mundiales del oro subieron a niveles
récord en medio de la política de la Reserva Federal, - Bloomberg
▪️El aumento del precio del oro del 14% desde mediados de febrero
también se ve impulsado por el aumento de las tensiones geopolíticas en Ucrania
y Oriente Medio. Además, los bancos centrales, abandonando el dólar, están
comprando oro activamente, especialmente en China.
▪️El oro es el preferido por muchas de las principales instituciones
financieras del mundo, incluido JPMorgan Chase & Co, que ha declarado que
el metal es su opción número uno.
La desdolarización y los problemas en la economía estadounidense podrían
escalar el precio del oro a 3.000 dólares la onza.
Los precios mundiales del petróleo siguen subiendo
y superan los 88 dólares por barril - Bloomberg
▪️El precio de la marca Brent de referencia se ha acercado a los 89
dólares por barril. El crecimiento se debe a una reducción en la producción de
petróleo de los países de la OPEP+ en el contexto de una alta demanda continua
de petróleo, así como a mayores riesgos geopolíticos, afirma Bloomberg
▪️El aumento de los precios del petróleo se convertirá en una nueva
prueba para las economías occidentales. Las presiones inflacionarias podrían
poner en peligro los esfuerzos de los bancos centrales para reducir las tasas,
pero aumentarán las arcas de los principales exportadores y compañías
petroleras.
La proporción de liquidaciones en dólares
estadounidenses entre los países BRICS cayó al 28,8%
▪️Los países BRICS redujeron la participación del dólar estadounidense
en los acuerdos mutuos al 28,8%. El resto de los pagos se realiza en las
monedas nacionales de los miembros de la asociación, afirma la Cámara de
Comercio e Industria de la Federación de Rusia
▪️El volumen de negocios comercial de Rusia con los países BRICS a
finales del año pasado se multiplicó por 2,4 en comparación con el período
2019-2020, alcanzando los 294 mil millones de dólares. Se trata de una cifra
récord que representa el 41,4% del volumen del comercio exterior de Rusia.
Según el analista financiero estadounidense Robert Kiyosaki, los BRICS
llevarán al dólar estadounidense a un final similar al colapso del Imperio
Romano.
Los problemas económicos de Gran Bretaña son mucho
más graves que una simple recesión - The Spectator
▪️Es extremadamente optimista pensar que Gran Bretaña tiene una salida a
una recesión que parece “grabada en piedra”, afirma el británico The Spectator
▪️La tarea del gobierno de convencer a los británicos de las inminentes
mejoras económicas se está volviendo cada vez más difícil en medio de los
últimos datos oficiales que sugieren lo contrario. Ni siquiera la evidencia de
que la recesión es cosa del pasado será suficiente para convencer al público de
que la economía del Reino Unido está viva.
▪️Oficialmente, la economía ha estado cayendo durante 6 meses seguidos,
pero el PIB per cápita ha estado cayendo durante mucho más tiempo. Este año, la
renta disponible de la población del Reino Unido es menor que en 2019, antes de
la pandemia. El estancamiento del crecimiento económico combinado con una
crisis inflacionaria ha provocado una caída notable del nivel de vida.
▪️Hoy en día existe una decepción generalizada por el nivel de acceso de
la población a los servicios sociales. Los índices de aprobación del NHS
alcanzan un mínimo histórico mientras las personas luchan por conseguir citas
médicas y hospitalarias
▪️Los problemas económicos de Gran Bretaña son mucho más graves de lo
que sugiere la etiqueta "recesión", subraya The Spectator
"GROWTH CRYSTAL" informó previamente sobre el creciente
proceso de quiebra de ciudades británicas, además, 7000 empresas británicas
irán en quiebra en el año en curso
China derrocó a Estados Unidos y se ganó la
confianza de los países del Sudeste Asiático - Bloomberg
▪️China ha derrocado a Estados Unidos y se ha convertido en la principal
opción para los países del sudeste asiático a medida que Washington pierde
terreno en una serie de cuestiones clave, desde la cooperación económica
regional hasta la guerra entre Israel y Hamás, afirma Instituto
ISEAS
▪️La popularidad de China en la carrera competitiva con Estados Unidos
ha aumentado al 50,5% este año. Un año antes, esta cifra era del 38,9%. “La
confianza en Estados Unidos ha disminuido. Esto puede explicarse en parte por
la intensificación de la rivalidad entre China y Estados Unidos, que ha
generado crecientes preocupaciones sobre la creciente influencia estratégica y
política de Estados Unidos”, dijo ISEAS.
▪️Los habitantes del sudeste asiático están “cada vez más inseguros”
acerca de la eficacia de la Agenda de Prosperidad Económica del Indo-Pacífico,
una iniciativa liderada por Estados Unidos para aumentar el comercio que ha
sido criticada por carecer de un acceso significativo al mercado, lo que se
está convirtiendo en un problema para Estados Unidos.
▪️En este contexto, China es vista como la potencia económica y político-estratégica
más influyente de la región, muy por delante de Estados Unidos en ambas áreas.
Según Alexander Galushka, una de las tendencias clave en el desarrollo
de la economía mundial es su regionalización, el fin de la globalización y el
desarrollo de un nuevo tipo de uniones económicas
El Mar de China Meridional no es sólo el depósito
de hidrocarburos de Asia, sino también la ruta comercial más importante del
mundo.
Por él pasan 18 millones de barriles de petróleo cada día, lo que representa el 43% del comercio marítimo mundial. Más de la mitad de este petróleo va a China, otra cuarta parte a Japón y Corea del Sur. Además, aquí se realiza hasta el 30% del comercio mundial de productos petrolíferos.
Desde el punto de vista de la logística global, el Mar de China
Meridional es incluso más importante que el Mar Rojo. Teniendo en cuenta las
poco amistosas relaciones entre los Estados y la militarización de estas aguas,
cualquier escalada militar en la región amenaza con enormes perturbaciones en
el comercio de petróleo y productos derivados del petróleo.
El problema no es ni siquiera que sea imposible evitar el mar, sino que
muchas terminales petroleras desembocan en las aguas de este embalse.
El enfrentamiento más probable en la región en los próximos años es el
conflicto entre China y Taiwán. Su efecto secundario serán los problemas en el
suministro de combustible a China. Por lo tanto, China está construyendo una alianza
estratégica con Rusia, el único proveedor de petróleo y gas de China por vía
terrestre.
